Garganz guide

資金繰り予測とキャッシュランウェイの考え方

利益と現金の違いを踏まえ、月次のネットキャッシュフローから将来残高と資金余力を確認する方法を解説します。

利益が出ていても現金が増えるとは限らない

損益計算書の利益と預金残高は一致しません。売掛金の回収時期、買掛金の支払時期、借入返済、設備投資、税金などがあるためです。資金繰り管理では、発生ベースの利益とは別に、実際の入出金タイミングを確認します。

特に成長局面では、売上増加に伴って運転資金が先行して増えることがあります。黒字でも資金不足になる可能性があるため、損益とキャッシュを並行して見る必要があります。

将来キャッシュは、確定した起点残高に、各月の予想入金と予想出金の差額を積み上げて計算します。起点残高を実績、将来のネットCFを予測として分離しておくと、更新のたびにどこが変わったかを追跡しやすくなります。

複数シナリオを持つ場合も、起点実績は共通にし、売上回収、採用、設備投資などの前提だけを変えると比較しやすくなります。

残高がゼロになる時点だけを見るのではなく、事業継続に必要な最低現金残高を設定します。給与、家賃、税金、重要な仕入などを踏まえて安全余力を置くことで、資金調達や支出抑制の判断を早められます。

ランウェイは未来予測なので、毎月同じ前提を使い続けるのではなく、実績と最新の事業KPIで定期的に更新することが重要です。